خفض تصنيف العديد من البنوك الأمريكية بسبب تزايد المخاوف المتعلقة بالسيولة

أعلنت وكالة ستاندرد آند بورز خفض تصنيفاتها الائتمانية وتوقعاتها للعديد من البنوك الأمريكية، مشيرة إلى أنها خفضت درجاتها الائتمانية درجة واحدة لبنوك “KeyCorp”، و”Comerica”، و”Valley National”، و”UMB Financial”، و”Associated Banc-Corp”.

وأضافت أنها خفضت أيضًا نظرتها المستقبلية لبنك “River City Bank”، وبنك “S&T” إلى سلبية، فيما قالت إن وجهة نظرها تجاه “Zions Bancorp” لا تزال سلبية بعد المراجعة.

وأوضحت الوكالة في بيان لها إن ارتفاع تكاليف التمويل يزيد الضغوط على المقرضين، ويزيد المخاوف بشأن السيولة، مشيرة إلى تأثير ارتفاع أسعار الفائدة وتحركات الودائع في جميع أنحاء الصناعة.

ووفقًا لوكالة “رويترز” فقد أدت حملة رفع أسعار الفائدة المستمرة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي إلى رفع تكاليف الودائع في البنوك، التي اضطرت إلى إقرار فائدة أعلى لمنع المودعين من سحب أموالهم إلى بدائل استثمار أخرى ذات عائد مرتفع.

وأشارت ستاندرد آند بورز إلى أن العديد من المودعين “حولوا أموالهم إلى حسابات ذات فائدة أعلى، مما أدى إلى زيادة تكاليف تمويل البنوك، وقد أدى انخفاض الودائع إلى ضغط السيولة لدى العديد من البنوك الأمريكية بينما انخفضت قيمة أوراقها المالية – التي تشكل جزءاً كبيراً من سيولتها”.

ومن شأن الإجراء الذي اتخذته الوكالة أن يجعل الاقتراض أكثر تكلفة بالنسبة للقطاع المصرفي المتعثر الذي يتطلع إلى التخلص من آثار الأزمة التي حدثت في وقت سابق من هذا العام، عندما أدى انهيار بنك وادي السيليكون وبنك سيجنتشر إلى فقدان الثقة، وأدى إلى تهافت المقرضين الإقليميين على الودائع.

كما ارتفعت تكاليف الاقتراض على مستوى العالم، حيث بلغت عوائد سندات الخزانة الأمريكية أعلى مستوياتها في 16 عامًا مع دخول اضطراب سوق السندات أسبوعه السادس يوم الثلاثاء، حتى مع ارتفاع العقود الآجلة لمؤشر الأسهم الأمريكية، مدعومة بأسهم النمو الضخمة.

ويأتي إعلان ستاندرد آند بورز بعد أسبوعين من إعلان وكالة موديز بزعزعة الأسهم المالية من خلال خفض التصنيفات لـ10 بنوك أمريكية، كما وضعت 6 بنوك أخرى، بما في ذلك بنك أوف نيويورك ميلون، ويو إس بانكورب، وستيت ستريت قيد المراجعة لتخفيضات محتملة.

وقال محللون في وكالة فيتش، أحد وكالات التصنيف الثلاث الرئيسية، العديد من البنوك الأمريكية، بما في ذلك جيه بي مورجان تشيس (JPM.N)، قد تشهد تخفيضات إذا تدهورت “بيئة التشغيل” في القطاع المصرفي بشكل أكبر.

ضغوط على البنوك

ودفعت موجة رفع أسعار الفائدة التي يقوم بها الاحتياطي الفيدرالي إلى الضغط على العديد من البنوك الصغيرة ومتوسطة الحجم التي لم تدفع لسنوات سوى القليل لجذب ودائع العملاء التي تمول القروض والأصول الأخرى في ميزانياتها العمومية.

حيث أصبح لدى المستهلكين والشركات الآن المزيد من الفرص لكسب عوائد أعلى في أماكن أخرى. وقد أدى ذلك إلى انخفاض الودائع التي لا تحمل فائدة بنسبة 23% في الأرباع الخمسة الماضية، وفقاً لوكالة ستاندرد آند بورز.

ومع خروج الأموال النقدية، يمكن للبنوك إما استبدالها بأشكال تمويل أكثر تكلفة، مثل الودائع الوسيطة، أو تقليص ميزانياتها العمومية عن طريق بيع الأصول التي تم إنشاؤها في بيئة ذات أسعار فائدة منخفضة – مما يؤدي إلى الاحتفاظ بالخسائر على تلك التي انخفضت قيمتها، وفي الحالتين، فإن الأرباح تتآكل.

ومن المتوقع على نطاق واسع أن تدفع هذه الضغوط المزيد من البنوك الأمريكية إلى الاندماج في صفقات تهدف إلى دعم مواردها المالية.

وقالت ستاندرد آند بورز إن البنوك المؤمنة فيدرالياً كانت تتكبد خسائر غير محققة تزيد عن 550 مليار دولار على أوراقها المالية المتاحة للبيع والمحتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق حتى منتصف العام.

وبالنظر إلى المستقبل، قد يزداد الوضع سوءا بالنسبة للبنوك إذا أبقى بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول مما كان متوقعا في السابق – مما يزيد من تآكل قيمة القروض للمقترضين الذين يحتاجون إلى إعادة التمويل.